Меняем рубли

На золото

Рост цен на золото и другие драгоценные металлы в последние годы заставляет население задумываться об инвестировании денег именно в них. Впрочем, как советуют специалисты — не стоит бежать в банков­ские организации и скупать золотые слитки. Гораздо удобнее открыть обезличенный металлический счет, то есть купить драгметалл без привязки к слиткам. При открытии счета клиенту заводят сберегательную книжку, в которой указывается количество приобретенного металла в граммах. НДС при этом не уплачивается, а банк не несет дополнительных затрат по экс­пертизе качества металла, соответственно, затраты инвестора также снижаются. Приобрести драгоценные металлы сейчас довольно просто. Операции по открытию ОМС, покупке слитков и монет проводятся в банках, требуют личного присутствия и занимают немного времени.

«Интерес в нашей стране к драгметаллам возрастает. Не стал исключением и наш регион. Так, в течение 2007 года остатки на обезличенных металлических счетах (ОМС) в драгоценных металлах наших клиентов увеличились более чем на 70%, приблизительно во столько же возросло количество счетов, — говорит ведущий экономист отдела валютных и неторговых операций Байкальского банка Сбербанка России Евгений Аксаментов. — За 2007 год реализация физическим и юридическим лицам золотых мерных слитков, в сравнении с 2006 годом, возросла почти вдвое». По его словам, возросшая популярность услуги объясняется в первую очередь ростом цен на золото (и другие драгметаллы), отмечаемым за последние годы. Например, в течение 2007 года мировая цена на золото повысилась почти на 30%.

«ОМС сегодня — это реальный способ инвестирования свободных средств в рынок драгоценных металлов практически для любой категории частных лиц и предприятий, — уверен господин Аксаментов. — Покупка клиентом и обратная продажа обезличенного драгоценного металла осуществляется по банковскому курсу, который зависит от мировых цен на драгоценные металлы. Движение металла по счету отражается в граммах в уже ставшей привычной сберкнижке».

Впрочем, как предупреждает специалист, зависимость уровня доходности от динамики изменений цен на мировом рынке драгметаллов является одновременно преимуществом и недостатком данного продукта. Так, с одной стороны, клиентам предоставляется возможность получать неплохие доходы, которые могут опережать уровень инфляции, с другой стороны, присутствуют очевидные риски, связанные с возможным падением цен. «В целях диверсификации рисков наиболее оптимальным представляется формирование инвестиционной корзины путем размещения свободных активов в различных инструментах, — говорит Евгений Аксаментов. — Данный подход в совокупности с регулярным мониторингом ситуации на рынках дает возможность практически при любой конъюнктуре извлекать доходы от операций на валютных, фондовых или товарных рынках».

Однако некоторые эксперты полагают, что время удачного входа на розничный рынок драгметаллов уже прошло. К их числу относится и финансовый директор Байкальского фондового дома Андрей Кельчевский. «Думаю, что цены на золото уже миновали свою точку роста, и расти в этом году такими же темпами, как в прошлом, уже не будут. Поэтому и ожидать сверхдоходов инвесторам не стоит», — говорит он.

Тем не менее, по мнению аналитиков, вложения в золото предсказуемы, так как этот металл выполняет монетарные функции на протяжении нескольких тысячелетий. Специалисты рекомендуют вкладываться в драгоценные металлы, в частности в золото, на срок не менее года. При этом оптимальная доля вложений в драгоценные металлы в общей структуре инвестиций должна составлять около 10-20%. Для инвестиций в размере от 5 тыс. рублей лучше всего подходят инвестиционные монеты, от $5 тыс. наиболее ликвидными представляются обезличенные металлические счета.

На биржевые игры

Операции с ценными бумагами, паевые инвестиционные фонды привлекают людей в последние годы не меньше, чем вложения в золото. Еще бы — этот сектор демонстрирует высокую доходность, правда и риски также немаленькие. Впрочем, при соответствующем уровне финансовой грамотности практически любой инвестор может сохранять и преумножать свои средства с помощью фондового рынка.

Интерес к Иркутску уже проявили крупные игроки российского финансового рынка. За относительно короткий период в областном центре свои филиалы открыли практически все представители этого сектора. В числе последних — группа компаний «Тройка Диалог». Как сообщили «ВФ», на данный момент иркутский офис «Тройки Диалог» уже активно работает. Объем средств, привлеченных от клиентов региона, составляет около 105 млн рублей. За ближайший год компания рассчитывает, что эта сумма превысит 500 млн рублей, а каждый четвертый частный инвестор Иркутска будет пользоваться услугами и продуктами компании, каждый второй миллионер региона станет ее клиентом.

Подобные амбициозные ожидания ничуть не смущают остальных игроков рынка. Как рассказала «ВФ» директор по связям с общественностью ООО «АТОН» Татьяна Бурцева, сейчас в фондовый рынок привлечено не более 1% населения России, при таком охвате ни о какой конкуренции говорить не приходится. «Вопрос у всех игроков в другом — как повысить лояльность населения к этим услугам и привлечь большее число клиентов. Нам кажется, что люди все знают, но они вообще не представляют, что делать с деньгами, — подчеркнула госпожа Бурцева. — Мы делали срез по руководителям среднего звена и топ-менеджерам. Они знают, как заработать в своей сфере, а в вопросах общей экономической грамотности не очень подкованы. Поэтому вопрос обучения населения сейчас очень важен. Мы в Иркутске за год работы нашего филиала обучили через системы бесплатных семинаров более 1,5 тыс. человек».

Впрочем, как уверен Андрей Кельчев­ский, привлечение широких масс населения к фондовому рынку — дело очень далекого будущего. «Это, например, в США порядка 30% жителей так или иначе пользуются подобными услугами. У нас потребность людей что-то делать с деньгами возникает только после того, как полностью решаются проблемы с качественным питанием, одеждой, жильем и так далее, — подчеркивает господин Кельчевский. — Таких людей в процентном выражении пока не так уж и много. И именно им больше интересен фондовый рынок, они интересуются и разбираются в процессах, происходящих на нем, умеют извлекать выгоду. Для большинства масс эти услуги могут интереса и не представлять».

На антиквариат

Существуют и другие механизмы сохранения и преумножения своих сбережений, не связанные с услугами банковских или финансовых структур. Обычно в кризисные времена инвесторам советуют вкладывать деньги в недвижимое имущество. Правда, для россиян эта рекомендация в последнее время практически потеряла свою актуальность: цены на дома, квартиры и землю выросли так, что для инвестирования в них требуется очень солидный первоначальный капитал. Остается рассматривать другие инструменты. Одним из самых надежных во все времена был антиквариат.

Как рассказал «ВФ» эксперт салона-магазина «Антиквар» Александр Снарский, таким образом вполне реально сохранить свои сбережения. «Но отмечу, что для этих целей подходят далеко не все антикварные вещи. Скажем, вы купили некий предмет мебели XIX века и думаете, что он у вас в цене вырастет за ближайшие пять лет. Возможно и так. Но за эти же годы он может просто развалиться без должного ухода, и прибыли вы не получите. Если же вкладывать деньги с умом, тогда их сохранение и преумножение более чем возможно», — говорит он.

На антикварном рынке существуют определенные тенденции. Есть предметы, которые по своей стоимости практически не увеличиваются, прибавляют в цене лишь на процент инфляции. Это текстиль, некоторые предметы быта. А есть вещи, растущие в цене по 100% в год. Например, русская нумизматика, фалеристика, оружие. Так, например, николаевский «полтинник» в 2000 году стоил не больше $10, сейчас его цена может достигать $60-80. Отдельная тема — наградное оружие, которое вообще растет по 200-300% в год.

«Конечно, сложно понять самому, что вырастет в цене, а что нет. Надо всегда прийти и честно посоветоваться со специалистами, получить консультацию, — говорит господин Снарский. — Надо знать, что при приобретении антиквариата никаких налогов не платится. И учитывать, что инвестиции в антиквариат — это долгосрочный проект. Чтобы получить хорошую прибыль, лучше запастись терпением на несколько лет». Впрочем, как отмечают специалисты, обращаться за советами лучше и при других способах инвестирования накоплений — будь то антиквариат, золото, фондовый рынок или какой-то другой финансовый инструмент.