Универсальные «шпаргалки» для инвесторов и рекомендации по конкретным проектам

Активным и инициативным бизнесменам инвестиционная сессия обеспечила отличную возможность для качественного, содержательного диалога глаза в глаза с сильными экспертами, способными дать проектам разностороннюю оценку и подсказать, что и как можно усилить.

В состав экспертной группы вошли представители государственных институтов развития, а также ведущих российских финансовых организаций.

Открывая сессию, не умаляя ведущей на сегодня роли банковского сектора в финансировании бизнеса, модератор — председатель Совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике ТПП РФ, председатель наблюдательного совета ассоциации «Гильдия экспертов финансового рынка» Владимир Гамза — сосредоточился на альтернативных формах финансирования.

Держать в кубышке или вкладывать?

Для начала эксперт охарактеризовал текущую инвестиционную ситуацию в России, которую можно назвать страной-кубышкой: объём сбережений у нас огромный — и на официальных счетах, и в офшорах, и в наличных «под подушками».

Как сообщил Владимир Гамза, на 1 апреля 2021 года вся денежная масса в России, учитываемая в рублях и валюте, составляла 127 трлн рублей (то, что официально). Огромные деньги. Но, к сожалению, объём инвестирования сегодня не превышает 20 трлн рублей в год — это меньше 20% ВВП. А для того чтобы эффективно финансировать бизнес-проекты, промышленность, нужно выходить на уровень минимум в 25%.

«Сегодня в России помимо банковского кредитования есть огромное количество различных форм финансирования. Они не в полной мере востребованы, хотя на самом деле очень правильно организованы. Хочется, чтобы инвесторы это понимали и обращались не только в кредитные организации, но и к другим формам финансирования», — считает председатель Совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике ТПП РФ. Он напомнил про мезонинное финансирование, корпоративные облигации, паевые инвестиционные фонды, рекомендовал рассмотреть возможности специализированного общества проектного финансирования, Фабрики проектного финансирования ВЭБ, «Сектора Роста» на Московской бирже, финансовых маркетплейсов.

Кроме того, действует большое количество государственных программ, институтов и корпораций, национальных проектов, куда авторы инвестпроектов тоже могут войти, найти себе место в этой системе. Кто из предпринимателей хорошо знаком с инструментами ВЭБ Инфраструктуры, Национального центра государственно-частного партнёрства, Федерального центра компетенций в сфере производительности труда, Фонда содействия инновациям? Однозначно стоит детально изучить.

Мощная инвестпроводящая инфраструктура создана и на базе Торгово-промышленной палаты РФ. «Организован департамент содействия инвестициям и инновациям. Действует Совет ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике, который работает как с большими, так и с малыми проектами, — рассказал Владимир Гамза. — Но на первом этапе важно получить поддержку именно региональной торгово-промышленной палаты».

Как перепрыгнуть административный барьер?

Также целый ряд услуг на безвозмездной основе инвесторам оказывает Корпорация развития Иркутской области.

«Мы проводим консультации по всем мерам поддержки и возможностям реализации проектов, экспертизу документов, помогаем преодолеть административные барьеры. Последнее — это основная сложность, с которой сталкиваются инвесторы, — прокомментировал заместитель генерального директора КРИО Василий Бояркин. — Корпорация обеспечивает конструктивное взаимодействие с органами власти на региональном и федеральном уровне. Кроме того, мы подбираем земельные участки на уровне укомплектования проекта, для территорий осуществляем подбор инвесторов».

Василий Бояркин понимает: инвестиционный климат складывается из множества факторов, в том числе инфраструктурных. Также несомненно важно наличие и фактическое применение механизмов государственной поддержки инвестпроектов. «И у нас создана эффективная система институтов развития, которая обеспечивает поддержку предприятиям разных отраслей, масштабов и направлений деятельности, — считает замдиректора КРИО. — Когда проекты хорошо обоснованы, укомплектованы, когда инвесторы готовы к скорейшей реализации и активны, есть возможность получать все возможные меры поддержки».

В качестве примера было озвучено производственное предприятие «Биотопливо — Иркутск». Компания получила и заём Фонда развития промышленности, и поручительство Областного гарантийного фонда, и статус регионального инвестпроекта, а также стала участником корпоративной программы повышения конкурентоспособности и софинансировала расходы на международную сертификацию.

Промышленные перспективы

Представитель Фонда развития промышленности РФ — федеральной структуры Минпромторга РФ, которая должна обеспечивать и координировать возможности по доступному финансированию промышленных предприятий, также выступил перед участниками стратегической инвестсессии.

Первый заместитель директора фонда Алексей Кузнецов привёл цифры, иллюстрирующие эффективность работы: «Мы являемся автономным учреждением, конвертируем бюджетную субсидию в низкопроцентные длительные займы, которые выдаём промышленным предприятиям в формате различных программ. За последние 6 лет мы рассмотрели более 1000 проектов, из них более 800 профинансировано, наш кредитный портфель на сегодняшний день превышает 160 млрд рублей. За последние полгода нам значительно развернули мандат по объёмам финансирования: если раньше максимальный чек по займу составлял 750 млн рублей, то теперь мы можем финансировать проекты объёмом до 2 млрд рублей, а если компоновать с нашей программой по лизингу, то общий объём финансирования может превышать 3,5 млрд рублей. Для крупного бизнеса это становится привлекательным».

Отдельный акцент Алексей Кузнецов сделал на совместные с региональными фондами программы. В этом случае минимальный объём заимствований может составлять от 5 млн рублей. Иркутскую область эксперт считает активным субъектом. Отсюда фонд рассмотрел в общей сложности 85 заявок, профинансировал почти 30 проектов более чем на 8 млрд руб. Показатель хороший, но в Фонде развития промышленности РФ настроены ещё больше активизировать работу.

«Предпринимателям Приангарья может быть интересна наша программа «Проекты в области лесопереработки». Она была разработана буквально полгода назад по поручению президента РФ и связана с ограничениями на экспорт леса-кругляка, — упомянул Алексей Кузнецов. — По программе предоставляются займы на относительно небольшие суммы, от 20 млн рублей и выше, на создание производства первичной переработки леса. По этой программе у нас облегчённая процедура регистрации и рассмотрения. Рассчитываем увеличить количество совместных с регионами проектов». Кстати, фонд сегодня максимально перенёс всё взаимодействие с инвесторами в онлайн, так что связаться с ним из любого региона сложности не представляет.

Биржевой «Сектор Роста»

В свою очередь Дмитрий Таскин, директор по развитию относительно нового направления Московской биржи (ПАО), «Сектора Роста», сфокусировался в докладе на инструментах фондового рынка, которые сегодня «доступны для компаний как никогда». Они помогают привлечь инвестиции даже относительно молодым компаниям малой и средней капитализации, пока ещё не нарастившим мощь.

О площадке для публичного обращения бумаг небольших компаний, которые можно отнести к малому и среднему бизнесу, Дмитрий Таскин рассказал детально: «Для того чтобы сделать биржевую инфраструктуру более доступной для компаний относительно небольших, в том числе являющихся субъектами МСП, мы на Мосбирже три года назад создали «Сектор Роста». Это партнёрский проект, который мы развиваем в тесном взаимодействии с государством: с Банком России, Минэкономразвития РФ, Корпорацией МСП и МСП-банком. Действует несколько инструментов поддержки для эмитентов — субъектов МСП. Это и субсидирование ставки купона по облигациям, и субсидирование подготовки к листингу, и «якорная инвестиция» от МСП-банка, и поручительство по облигационным выпускам от Корпорации МСП. Со стороны Московской биржи тоже действуют формы поддержки. Например, введены льготные тарифы за листинг — они действуют для эмитентов «Сектора Роста» с объёмом выпуска облигаций не более 400 млн рублей».

В целом Мосбиржа на протяжении последних десяти лет фиксирует устойчивый тренд по росту объёма облигаций в обращении. «По итогам первого полугодия 2021-го объём торгов уже превысил отметку в 33 трлн рублей. Доля публичных долговых инструментов, в первую очередь облигаций, тоже растёт, — сообщил Дмитрий Таскин. — Другая тенденция — рост активности розничных инвесторов. Если по итогам 2018 года у нас было порядка 2 млн счетов физических лиц, то по итогам первого полугодия 2021-го уже порядка 13 миллионов. Это существенный спрос и в деньгах. По оценке Национальной ассоциации участников фондового рынка, потенциал спроса граждан на ценные бумаги оценивается в 6 трлн рублей».

Кредитные послабления

Наиболее интересные предложения для перспективных инвесторов представил и Андрей Галаев, вице-президент ВТБ (банк выступил одним из партнёров — спонсоров форума). Он подчеркнул, что у банка есть инструменты, которые позволяют снизить ставки по кредитам. В частности, иркутским предпринимателям может быть интересна новая программа субсидирования ставок по кредитам гостиницам и санаторно-курортным комплексам. По ней уже собрано очень много заявок, и в ВТБ надеются, что они будут одобрены Ростуризмом.

Ещё одно предложение — программа цифровизации, стартовавшая от Минцифры в прошлом году. Она предполагает субсидирование ставок при покупке российского программного обеспечения и в целом финансирование бюджетов на цифровизацию, если российской составляющей не менее 70%.

Также действуют льготные условия финансирования покупки белорусской техники для предприятий горнодобывающей отрасли. Популярна и программа Минсельхоза, когда сельхозпроизводителям субсидируются ставки как по оборотному кредитованию, так и по инвестиционному. В корпоративном сегменте ВТБ предоставляет также инвестиционное проектное финансирование, с каждым клиентом составляется финансовая модель и в зависимости от этого структурируется сделка.

Так куда стучаться с бизнес-идеями?

Резюмируя ключевую проблему нестыковки авторов проектов и тех, кто мог бы их поддержать, руководитель Центра отраслевой экономики ФГБУ «Научно-исследовательский финансовый институт» Минфина России Инна Рыкова высказала свою точку зрения: «Часто, работая с регионами, мы видим, что многие даже не понимают того спектра возможностей, которые сегодня даёт государство для инвестпроектов».

Финансовый институт недавно специально подготовил систематизирующий информацию документ «Меры государственной поддержки на федеральном и региональном уровне».

«Это такая подсказка, которая должна быть у каждого предпринимателя на столе. И мы готовы ею поделиться через Совет ТПП по финансово-промышленной и инвестиционной политике, — предложила Инна Рыкова. — Документ содержит краткое описание инструментов, где посмотреть более подробную информацию и, самое главное, соответствует ли проект требованиям и условиям. Мы регулярно проводим экспертизу инвестпроектов — к нам, в Совет ТПП, может обратиться любой предприниматель, с любой идеей, на любой стадии, даже зачаточной. Самые слабые финансово-экономические модели — те, которые не учитывают мер государственной поддержки. Многие предприниматели говорят, что документов очень много, все они разрозненные, и каковы истинные критерии и условия — совершенно непонятно. Наша «шпаргалка» поможет».

Получить «шпаргалку» по мерам господдержки предпринимательских проектов можно на портале министерства экономического развития и промышленности Иркутской области. Презентация Владимира Гамзы, резюмирующая небанковские инструменты финансирования проектов развития бизнеса, размещена на официальном сайте Байкальского международного форума партнеров (bmfp.ru).