Универсальные «шпаргалки» для инвесторов и рекомендации по конкретным проектам

В рамках II Байкальского международного форума партнёров состоялась большая стратегическая сессия по отбору инвестпроектов
Стратсессию «Инвестиции в регионах России. Диалог напрямую с инвесторами. Защита проектов и работа над ошибками» провели 19 августа. При участии Торгово-промышленной палаты РФ, задействовав онлайн-технологии, удалось связать региональных предпринимателей с ведущими экспертами и областного, и федерального уровня. Инвестидеи оценивали как банкиры, так и представители государственных институтов развития. Отвечая на ключевые бизнес-вопросы — как привлечь средства и заручиться крепкой поддержкой, участники стратегической сессии напомнили: стоит детально изучить и примерить на свой проект не только банковские инструменты — возможности для финансирования куда разнообразнее.

Активным и инициативным бизнесменам инвестиционная сессия обеспечила отличную возможность для качественного, содержательного диалога глаза в глаза с сильными экспертами, способными дать проектам разностороннюю оценку и подсказать, что и как можно усилить.

В состав экспертной группы вошли представители государственных институтов развития, а также ведущих российских финансовых организаций.

Открывая сессию, не умаляя ведущей на сегодня роли банковского сектора в финансировании бизнеса, модератор — председатель Совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике ТПП РФ, председатель наблюдательного совета ассоциации «Гильдия экспертов финансового рынка» Владимир Гамза — сосредоточился на альтернативных формах финансирования.

Прямая речь
Владимир Гамза, председатель Совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике ТПП РФ

Мы, потенциальные участники инвестиционного процесса, можем глаза в глаза обсуждать с инициаторами инвестпроектов их конкретные инициативы и высказывать свои соображения по поводу возможных источников финансирования.

Держать в кубышке или вкладывать?

Для начала эксперт охарактеризовал текущую инвестиционную ситуацию в России, которую можно назвать страной-кубышкой: объём сбережений у нас огромный — и на официальных счетах, и в офшорах, и в наличных «под подушками».

Как сообщил Владимир Гамза, на 1 апреля 2021 года вся денежная масса в России, учитываемая в рублях и валюте, составляла 127 трлн рублей (то, что официально). Огромные деньги. Но, к сожалению, объём инвестирования сегодня не превышает 20 трлн рублей в год — это меньше 20% ВВП. А для того чтобы эффективно финансировать бизнес-проекты, промышленность, нужно выходить на уровень минимум в 25%.

«Сегодня в России помимо банковского кредитования есть огромное количество различных форм финансирования. Они не в полной мере востребованы, хотя на самом деле очень правильно организованы. Хочется, чтобы инвесторы это понимали и обращались не только в кредитные организации, но и к другим формам финансирования», — считает председатель Совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике ТПП РФ. Он напомнил про мезонинное финансирование, корпоративные облигации, паевые инвестиционные фонды, рекомендовал рассмотреть возможности специализированного общества проектного финансирования, Фабрики проектного финансирования ВЭБ, «Сектора Роста» на Московской бирже, финансовых маркетплейсов.

Кроме того, действует большое количество государственных программ, институтов и корпораций, национальных проектов, куда авторы инвестпроектов тоже могут войти, найти себе место в этой системе. Кто из предпринимателей хорошо знаком с инструментами ВЭБ Инфраструктуры, Национального центра государственно-частного партнёрства, Федерального центра компетенций в сфере производительности труда, Фонда содействия инновациям? Однозначно стоит детально изучить.

Мощная инвестпроводящая инфраструктура создана и на базе Торгово-промышленной палаты РФ. «Организован департамент содействия инвестициям и инновациям. Действует Совет ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике, который работает как с большими, так и с малыми проектами, — рассказал Владимир Гамза. — Но на первом этапе важно получить поддержку именно региональной торгово-промышленной палаты».

Прямая речь
Василий Бояркин, заместитель генерального директора Корпорации развития Иркутской области

Генри Форд однажды сказал: «Если ты думаешь, что ты сможешь, ты прав. Если ты думаешь, что не сможешь, ты тоже прав». Эта цитата актуальна для всех, но особенно для инвесторов и инициаторов инвестиционных проектов

Как перепрыгнуть административный барьер?

Также целый ряд услуг на безвозмездной основе инвесторам оказывает Корпорация развития Иркутской области.

«Мы проводим консультации по всем мерам поддержки и возможностям реализации проектов, экспертизу документов, помогаем преодолеть административные барьеры. Последнее — это основная сложность, с которой сталкиваются инвесторы, — прокомментировал заместитель генерального директора КРИО Василий Бояркин. — Корпорация обеспечивает конструктивное взаимодействие с органами власти на региональном и федеральном уровне. Кроме того, мы подбираем земельные участки на уровне укомплектования проекта, для территорий осуществляем подбор инвесторов».

Василий Бояркин понимает: инвестиционный климат складывается из множества факторов, в том числе инфраструктурных. Также несомненно важно наличие и фактическое применение механизмов государственной поддержки инвестпроектов. «И у нас создана эффективная система институтов развития, которая обеспечивает поддержку предприятиям разных отраслей, масштабов и направлений деятельности, — считает замдиректора КРИО. — Когда проекты хорошо обоснованы, укомплектованы, когда инвесторы готовы к скорейшей реализации и активны, есть возможность получать все возможные меры поддержки».

В качестве примера было озвучено производственное предприятие «Биотопливо — Иркутск». Компания получила и заём Фонда развития промышленности, и поручительство Областного гарантийного фонда, и статус регионального инвестпроекта, а также стала участником корпоративной программы повышения конкурентоспособности и софинансировала расходы на международную сертификацию.

Промышленные перспективы

Представитель Фонда развития промышленности РФ — федеральной структуры Минпромторга РФ, которая должна обеспечивать и координировать возможности по доступному финансированию промышленных предприятий, также выступил перед участниками стратегической инвестсессии.

Первый заместитель директора фонда Алексей Кузнецов привёл цифры, иллюстрирующие эффективность работы: «Мы являемся автономным учреждением, конвертируем бюджетную субсидию в низкопроцентные длительные займы, которые выдаём промышленным предприятиям в формате различных программ. За последние 6 лет мы рассмотрели более 1000 проектов, из них более 800 профинансировано, наш кредитный портфель на сегодняшний день превышает 160 млрд рублей. За последние полгода нам значительно развернули мандат по объёмам финансирования: если раньше максимальный чек по займу составлял 750 млн рублей, то теперь мы можем финансировать проекты объёмом до 2 млрд рублей, а если компоновать с нашей программой по лизингу, то общий объём финансирования может превышать 3,5 млрд рублей. Для крупного бизнеса это становится привлекательным».

Прямая речь
Яна Шевченко, генеральный директор ФРП Иркутской области:

Сложился конструктивный разговор. Он был полезен и инициаторам проектов, и экспертам — представителям институтов развития, областного правительства, финансовых организаций. По многим инициативам мы нашли точки соприкосновения. За некоторые проекты банки даже готовы побороться. Отдельное спасибо ТПП Восточной Сибири за возможность организовать для проектов экспертизу федерального уровня. Это очень важно.

Отдельный акцент Алексей Кузнецов сделал на совместные с региональными фондами программы. В этом случае минимальный объём заимствований может составлять от 5 млн рублей. Иркутскую область эксперт считает активным субъектом. Отсюда фонд рассмотрел в общей сложности 85 заявок, профинансировал почти 30 проектов более чем на 8 млрд руб. Показатель хороший, но в Фонде развития промышленности РФ настроены ещё больше активизировать работу.

«Предпринимателям Приангарья может быть интересна наша программа «Проекты в области лесопереработки». Она была разработана буквально полгода назад по поручению президента РФ и связана с ограничениями на экспорт леса-кругляка, — упомянул Алексей Кузнецов. — По программе предоставляются займы на относительно небольшие суммы, от 20 млн рублей и выше, на создание производства первичной переработки леса. По этой программе у нас облегчённая процедура регистрации и рассмотрения. Рассчитываем увеличить количество совместных с регионами проектов». Кстати, фонд сегодня максимально перенёс всё взаимодействие с инвесторами в онлайн, так что связаться с ним из любого региона сложности не представляет.

Биржевой «Сектор Роста»

В свою очередь Дмитрий Таскин, директор по развитию относительно нового направления Московской биржи (ПАО), «Сектора Роста», сфокусировался в докладе на инструментах фондового рынка, которые сегодня «доступны для компаний как никогда». Они помогают привлечь инвестиции даже относительно молодым компаниям малой и средней капитализации, пока ещё не нарастившим мощь.

О площадке для публичного обращения бумаг небольших компаний, которые можно отнести к малому и среднему бизнесу, Дмитрий Таскин рассказал детально: «Для того чтобы сделать биржевую инфраструктуру более доступной для компаний относительно небольших, в том числе являющихся субъектами МСП, мы на Мосбирже три года назад создали «Сектор Роста». Это партнёрский проект, который мы развиваем в тесном взаимодействии с государством: с Банком России, Минэкономразвития РФ, Корпорацией МСП и МСП-банком. Действует несколько инструментов поддержки для эмитентов — субъектов МСП. Это и субсидирование ставки купона по облигациям, и субсидирование подготовки к листингу, и «якорная инвестиция» от МСП-банка, и поручительство по облигационным выпускам от Корпорации МСП. Со стороны Московской биржи тоже действуют формы поддержки. Например, введены льготные тарифы за листинг — они действуют для эмитентов «Сектора Роста» с объёмом выпуска облигаций не более 400 млн рублей».

В целом Мосбиржа на протяжении последних десяти лет фиксирует устойчивый тренд по росту объёма облигаций в обращении. «По итогам первого полугодия 2021-го объём торгов уже превысил отметку в 33 трлн рублей. Доля публичных долговых инструментов, в первую очередь облигаций, тоже растёт, — сообщил Дмитрий Таскин. — Другая тенденция — рост активности розничных инвесторов. Если по итогам 2018 года у нас было порядка 2 млн счетов физических лиц, то по итогам первого полугодия 2021-го уже порядка 13 миллионов. Это существенный спрос и в деньгах. По оценке Национальной ассоциации участников фондового рынка, потенциал спроса граждан на ценные бумаги оценивается в 6 трлн рублей».

Рейтинг
Иркутская область занимает второе место среди регионов СФО по ВРП и объёму инвестиций в основной капитал

В конце августа во время видеосовещания с губернаторами Сибирского федерального округа заместитель председателя правительства РФ Виктория Абрамченко отметила, что по валовому региональному продукту на втором месте в округе находится Иркутская область (1,54 трлн рублей). Также регион занимает второе место в СФО по объёму инвестиций в основной капитал — 67,3 млрд рублей.

Виктория Абрамченко сообщила, что для развития регионов правительство предусмотрело окупаемые механизмы финансирования инфраструктурных проектов: «Для регионов СФО на инфраструктурные бюджетные кредиты выделяется более 51 млрд рублей до 2024 года. Прошу регионы ускориться и до 1 октября 2021 года представить в Минстрой заявки на предоставление этой новой меры поддержки».

Кредитные послабления

Наиболее интересные предложения для перспективных инвесторов представил и Андрей Галаев, вице-президент ВТБ (банк выступил одним из партнёров — спонсоров форума). Он подчеркнул, что у банка есть инструменты, которые позволяют снизить ставки по кредитам. В частности, иркутским предпринимателям может быть интересна новая программа субсидирования ставок по кредитам гостиницам и санаторно-курортным комплексам. По ней уже собрано очень много заявок, и в ВТБ надеются, что они будут одобрены Ростуризмом.

Ещё одно предложение — программа цифровизации, стартовавшая от Минцифры в прошлом году. Она предполагает субсидирование ставок при покупке российского программного обеспечения и в целом финансирование бюджетов на цифровизацию, если российской составляющей не менее 70%.

Также действуют льготные условия финансирования покупки белорусской техники для предприятий горнодобывающей отрасли. Популярна и программа Минсельхоза, когда сельхозпроизводителям субсидируются ставки как по оборотному кредитованию, так и по инвестиционному. В корпоративном сегменте ВТБ предоставляет также инвестиционное проектное финансирование, с каждым клиентом составляется финансовая модель и в зависимости от этого структурируется сделка.

Так куда стучаться с бизнес-идеями?

Резюмируя ключевую проблему нестыковки авторов проектов и тех, кто мог бы их поддержать, руководитель Центра отраслевой экономики ФГБУ «Научно-исследовательский финансовый институт» Минфина России Инна Рыкова высказала свою точку зрения: «Часто, работая с регионами, мы видим, что многие даже не понимают того спектра возможностей, которые сегодня даёт государство для инвестпроектов».

Финансовый институт недавно специально подготовил систематизирующий информацию документ «Меры государственной поддержки на федеральном и региональном уровне».

«Это такая подсказка, которая должна быть у каждого предпринимателя на столе. И мы готовы ею поделиться через Совет ТПП по финансово-промышленной и инвестиционной политике, — предложила Инна Рыкова. — Документ содержит краткое описание инструментов, где посмотреть более подробную информацию и, самое главное, соответствует ли проект требованиям и условиям. Мы регулярно проводим экспертизу инвестпроектов — к нам, в Совет ТПП, может обратиться любой предприниматель, с любой идеей, на любой стадии, даже зачаточной. Самые слабые финансово-экономические модели — те, которые не учитывают мер государственной поддержки. Многие предприниматели говорят, что документов очень много, все они разрозненные, и каковы истинные критерии и условия — совершенно непонятно. Наша «шпаргалка» поможет».

Получить «шпаргалку» по мерам господдержки предпринимательских проектов можно на портале министерства экономического развития и промышленности Иркутской области. Презентация Владимира Гамзы, резюмирующая небанковские инструменты финансирования проектов развития бизнеса, размещена на официальном сайте Байкальского международного форума партнеров (bmfp.ru).

Ольга Брайт
Проекты
Презентация конкретных инвестпроектов — довольно насыщенный блок прошедшей стратегической сессии БМФП‑2021. Перед экспертами свои предпринимательские идеи защищали, получали рекомендации, похвалу и критику 12 участников, представлявших различные отрасли региональной экономики.

Светлана Коновалова, финансовый директор АО «Мадера»:«Мы представили проект модернизации экспортно ориентированного завода глубокой переработки древесины в городе Иркутске. Мы заинтересованы в получении банковской гарантии и далее — займа Фонда развития промышленности. О секции БМФП мы узнали через региональное Агентство инвестиционного развития, которое и консультировало нас в процессе подготовки презентации проекта для стратегической сессии. Результат общения с экспертами оцениваем как положительный: обновили информацию об инструментах финансовой поддержки малых предприятий, познакомились с первыми лицами ключевых институтов развития и банков. Рассчитываем, что с их помощью наш проект будет реализован и мы сможем приобрести современное оборудование и запустить новую производственную линию. Сейчас ведём переговоры сразу с двумя банками».

Ксения Игнатенкова, начальник отдела маркетинга ООО «ИКЗ»: «Генеральный директор Иркутского керамического завода Алексей Игнатенков в рамках стратегической сессии БМФП‑2021 представил проект модернизации производства Иркутского керамического завода и совершенствования наиболее важных элементов — таких как отделение формовки и топливная аппаратура печи. Мы являемся единственным производителем керамического кирпича в регионе и считаем, что наш проект как никогда актуален и поможет нам выйти на новый уровень качества продукции, а следовательно, конкурентоспособности с другими регионами в промышленном секторе производства кирпича.

Цель мероприятия для нас — получить софинансирование проекта, льготное кредитование. Мы рассчитываем на банковскую поддержку, которая позволит предприятию закупить новое оборудование.

Мы благодарим за помощь и содействие, а также за анализ инвестпроекта на стадии подготовки Торгово-промышленную палату Восточной Сибири и Корпорацию развития Иркутской области».

Финансы
Слово — экспертам

В состав экспертной группы стратегической сессии вошли и представители коммерческих банков — ВТБ, Байкальского банка Сбербанка, Росбанка, Промсвязьбанка, Альфа-банка, Азиатско-Тихоокеанского банка, Россельхозбанка. Финансисты — о целях таких мероприятий и сотрудничестве с инвесторами.

Александра Макарова, управляющая ВТБ по Иркутской области:

«Банк ВТБ работает на рынке более 20 лет, мы являемся экспертом с многолетним опытом аудита и реализации инвестиционных проектов не только в Иркутской области, но и далеко за её пределами. На сегодняшний день ВТБ занимает 20% рынка кредитования клиентов СМБ в Иркутской области, что подтверждает высокие позиции банка в регионе в сфере корпоративного кредитования.

Эксперты иркутского подразделения ВТБ входят в состав государственных институтов и объединений, которые оказывают поддержку региональному бизнесу (комитет по финансам и инвестициям при ТПП Восточной Сибири, Фонд развития промышленности Иркутской области и ряд других), поэтому мы в числе первых видим проекты, даём им экспертную оценку в части реализации.

Помимо инвестиционного финансирования региональным предприятиям ВТБ предлагает инструменты льготного финансирования за счёт участия в государственных программах поддержки бизнеса, постимпортное финансирование с привлечением средств иностранных банков. ВТБ предоставляет банковские гарантии в качестве обеспечения займов Фонда развития промышленности, с которым сотрудничает на протяжении многих лет, поддерживает малый бизнес, предоставляя коммерческие гарантии без финансовой отчётности. Компаниям сферы дорожного строительства ВТБ предоставляет банковские гарантии обеспечения заявок и исполнения обязательств по контрактам на возведение дорог федерального и регионального значения. Кроме того, иркутскими компаниями востребованы гарантии возврата НДС, таможенные гарантии, аккредитивы с возможностью досрочного платежа.

Впечатления от форума и участников положительные. Мы увидели живые проекты, которые получили консультационную поддержку и рекомендации от государственных экспертных органов (к примеру, по получению субсидий), часть проектов уже заинтересовали нас, и мы приступили к обсуждению рабочих вопросов по реализации бизнес-кейсов».

Наталья Волощенко, директор Управления продаж корпоративным клиентам Байкальского банка Сбербанка:

«Байкальский банк Сбербанка в качестве одного из партнёров — спонсоров БМФП, организованного ТПП Восточной Сибири, представил региональному бизнесу ряд новых современных и актуальных решений для продвижения и развития предпринимательства в различных сегментах экономики. Спикеры банка с докладами и экспертными выступлениями приняли участие в работе четырёх секций и мероприятий форума.

В частности, мы рассказали о наиболее актуальных проектах и решениях банка, поддерживающих сферу туризма в Иркутской области и Республике Бурятия. Большой толчок в развитии туризма на Байкале эксперты банка связывают в настоящее время с совместной работой регионов с Корпорацией туризма РФ и недавно принятой программой Ростуризма по льготному кредитованию инвесторов на строительство отелей. Впервые в России инвесторы до 2024 года смогут получать льготные кредиты по льготной ставке на строительство и реконструкцию отелей. На эти цели правительство РФ выделило 18,8 млрд рублей. Байкальский банк Сбербанка с 2018 года совместно с правительством Иркутской области и правительством Республики Бурятия участвует в разработке и реализации Дорожной карты туризма на этих территориях; проектным офисом банка «Южное побережье Байкала» разработан большой перечень инвестиционных объектов».

Наталья Баркова, директор Иркутского регионального филиала АО «Россельхозбанк»:

«За последние 10 лет сельское хозяйство Иркутской области совершило мощный прорыв, превратившись в одну из динамично развивающихся отраслей экономики региона. Повышаются рентабельность и инвестиционная привлекательность агробизнеса, разрабатываются государственные программы для поддержки сельхозтоваропроизводителей, возрождения фермерства и развития сельских территорий. Как опорный банк агропромышленного комплекса, мы понимаем, что эти достижения были бы невозможны без финансовой поддержки. Учитывая региональные особенности, мы стараемся применять наши специфичные отраслевые направления и разрабатывать наиболее оптимальные стратегии в инвестициях. Благодаря такому индивидуальному подходу нам удалось реализовать несколько крупных инвестиционных проектов, и останавливать это направление мы не планируем. Есть определённые перспективы в дальнейшем развитии, с учётом положительного опыта и наработок.

Если говорить о проектах, представленных на БМФП‑2021, то все они, несомненно, заслуживают отдельного рассмотрения и той или иной поддержки. В каждом есть целесообразность и потенциал развития региона. Я бы разделила инициативы на два направления.

Первое — это проекты, которые не требуют финансовой поддержки. Большую значимость здесь имеет помощь административная, привлечение институтов власти. И проекты, которые непосредственно требуют финансирования. Из этого направления большинство идей требует доработки с точки зрения построения финансовой модели и бизнес-плана. Необходимо понимать: это фундамент, благодаря которому участник проекта может привлечь дополнительное финансирование. Есть сложности с базовыми вещами: например, у большинства инициаторов проектов, предполагающих начальный собственный капитал, доля собственного участия составляет не более 10%, что является достаточно рискованным для предполагаемого инвестора, планирующего войти в проект.

Благодаря состоявшейся сессии (на БМФП) стало очевидно, что для успешных и работающих в области инвестиционных проектов необходимо с каждым инициатором определённой идеи более тщательно прорабатывать финансовую составляющую бизнес-модели и работать в тесном сотрудничестве со всеми возможными институтами поддержки, как бизнес-направления, так и административных ресурсов».