Приангарье растет в рейтингах

В экономике Иркутской области главную роль по-прежнему играют сферы энергетики, добычи и переработки природных ресурсов, а также машиностроение. Отраслевые локомотивы, созданные десятки лет назад на территории региона, и в настоящее время занимают лидирующие позиции, в том числе и на федеральном уровне. Это доказывают итоги свежего рейтинга крупнейших компаний RAEX-600 по итогам прошлого года от РА «Эксперт». Исследование также дает возможность региональным властям разобраться в актуальных тенденциях российской экономики, чтобы учесть их на местном уровне.

Вторые в Сибири

Иркутская область входит в список 20 регионов по количеству компаний, отмеченных в рейтинге RAEX-600, занимая 15 место. По итогам прошлого года в рейтинг попали сразу четыре компании с региональной пропиской. На первом месте, на недосягаемой высоте, находится Москва: 134 компании, второе место у Санкт-Петербурга — 26 компаний, третье место у Московской области — 25 компаний. В двадцатку лучших вошли также Новосибирская область и Красноярский край. Как и у Иркутской области, в этих территориях в рейтинг попали по четыре компании. Однако Приангарье обошло соседние регионы по показателю общего объема реализации продукции в размере 299,2 млрд рублей против 112,5 и 100,8 млрд рублей соответственно. Первой в Сибири считается Кемеровская область — 11 компаний в рейтинге с общим объемом реализации 335,3 млрд рублей.

Для экспертов в сфере экономики список компаний Иркутской области, попавших в RAEX-600 (по объему реализованной продукции в 2016 году), сюрпризом не является. На 89 месте — «Иркутскэнерго», поднявшаяся в рейтинге на один пункт, по сравнению с 2015 годом. Стоит отметить, что 89 место — это довольно крепкая позиция. Ведь «Иркутскэнерго» обошла такие федеральные компании, как «Уралвагонзавод» (91 место), «Промсвязьбанк» (94 место), «Росгосстрах» (97 место), «Киа моторс» (98 место).

Иркутская область взялась за позицию

Правительство Иркутской области намерено оспорить результаты рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России, составленного в текущем году Агентством стратегических инициатив (АСИ), и готовит жалобу. Напомним, в исследовании АСИ регион занял 80-е место. Чиновники считают такой вывод об инвестиционной привлекательности Иркутской области не соответствующим действительности, так как он противоречит данным официальной статистики…

Подробнее

На 106 месте — Иркутская нефтяная компания (ИНК). Стоит отметить, что из всех отмеченных в рейтинге региональных компаний, ИНК — самая динамичная. Годом ранее она находилась на 132 месте, за это время темп прироста объема реализованной продукции составил 36,8%. ИНК также опередила такие федеральные компании, как «Эльдорадо» (108 место), авиакомпания «Сибирь» (110 место), Tele2 (112 место).

Хороший прирост позиций демонстрирует еще одна нефтяная компания — «Дулисьма»: +24,2% прирост темпов объема реализованной продукции и 353 место в рейтинге (384 по итогам 2015 года). Практически замыкает RAEX-600 еще один региональный представитель энергетической отрасли — Иркутская электросетевая компания, 591 место. Несмотря на то что за год компания нарастила объемы реализации на 8,1%, она успела потерять в рейтинге 17 позиций, ведь по итогам 2015 года она занимала 574 место.

В целом авторы рейтинга отмечают, что по итогам прошлого года динамика доходов крупного бизнеса вышла из отрицательной зоны. Суммарная выручка компаний, включенных в рейтинг, выросла в 2016 году на 5,8%, опередив официальный показатель инфляции (5,4%). Это означает, что острая фаза экономического кризиса осталась позади. Теперь встает вопрос, как экономике выйти на приемлемые темпы роста без поддержки сырьевой конъюнктуры, резкой девальвации рубля и гигантских бюджетных инвестиций. Ссылки на негативный эффект санкций неуместны. Иран, например, находясь под куда более жесткими западными санкциями, обеспечил средний темп прироста ВВП за период с 1995 по 2008 год около 5%. В России такую динамику прогнозируют лишь самые отчаянные оптимисты. Скептицизм остальных можно понять. Если судить по рейтингу, то валютный эквивалент объема продаж его участников в 2016 году в среднем сократился на 3%.

Лидеры и догоняющие

Несмотря на то что представители нефтяной отрасли Иркутской области чувствуют себя неплохо, на федеральном уровне нефтегазовая промышленность в этом рейтинге преподнесла главный сюрприз. Впервые за более чем 20-летнюю историю его существования общая рублевая выручка компаний отрасли сократилась. По сравнению с предыдущим рейтингом, обороты упали на 2% (годом ранее был прирост почти в 11%). Это неудивительно — объясняют эксперты. Добыча и объем экспорта за 2016 год изменились незначительно, зато среднегодовая цена нефти, по расчетам Минфина, уменьшилась на 18%, а курс доллара вырос лишь на 9% — так и получилось, что нефтегаз из драйвера роста показателей рейтинга стал его тормозом. В валютном выражении доходы нефтегазовых компаний сократились более чем на 10%. Из входящих в топ-20 списка грандов отрасли результаты заметно лучше средних показала лишь компания НОВАТЭК (19-е место, годовой прирост рублевого оборота — 13%).

«Иркутскэнерго», поднявшись в рейтинге на один пункт, по сравнению с 2015 годом, занимает 89 место

Представленные в рейтинге лидеры отраслей, которые принято называть базовыми, завершили год с заметно различающимися результатами. Лучше других итоги 2016-го оказались у энергетиков, что показали в том числе и энергетики Иркутской области. В целом выручка представленных в списке энергокомпаний составила около 4,5% от совокупной. За год их доходы приросли больше чем на 9% — наряду с небольшим (около 2%) увеличением выработки электроэнергии на положительный результат сработал рост тарифов, в том числе на тепло.

А основными драйверами отметились отрасли, которые стали «центрами роста» еще в предыдущем рейтинге. Среди них — машиностроение, АПК с пищевой промышленностью и торговля. Правда, темпы их развития, по сравнению с зафиксированными в прошлом выпуске RAEX-600, замедлились как минимум вдвое. Рост в этих сегментах поддержали вытеснение импорта, гособоронзаказ и развитие сетевого ритейла.

Аграрно-промышленный комплекс — один из немногих секторов экономики, где реально происходит поступательное импортозамещение. Исходных условий немного: большой и сравнительно малоэластичный внутренний спрос, создающий предпосылки резкого роста в случае девальвации, долгосрочная разносторонняя поддержка со стороны государства, льготный доступ к масштабным инвестресурсам и возможность либо быстро улучшить отечественные, либо беспрепятственно заполучить зарубежные технологии и оборудование. Чтобы не приводить в очередной раз пример с курятиной и свининой (доля импорта, по данным Росстата, в 2016 году 5% и 9,5% соответственно), остановимся на говядине, внутреннее производство которой активно теснит импорт прямо сейчас. В 2010 году ее импорт составлял 60% от внутреннего рынка общим объемом 1,23 млн тонн. В этом же году один из лидеров производства мяса птицы и свинины, холдинг «Мираторг», получает долгосрочный кредит от Внешэкономбанка в $571 млн и €66 млн для наращивания, в первую очередь за счет закупок за рубежом, материнского стада до 200 тыс. коров. Выполнение инвестпрограммы позволило компании получить в 2015 году у ВЭБа следующий кредит — $425,8 млн на 15 лет под доведение коровьего стада уже до полумиллиона голов и создание вертикально интегрированного производства говядины и готовых продуктов ее переработки. В результате импорт говядины в прошлом году составил 40%, потребление возросло до 1,4 млн тонн, а «Мираторг» со 167-го места и $1,1 млрд выручки в рейтинге лидеров отечественного бизнеса по итогам 2010 года скакнул на 103-ю строчку с выручкой почти $1,8 млрд в рейтинге нынешнем.

Карту России разметили зеленым

Ассоциация «Центр зеленых стандартов» оценила экологическую эффективность регионов России — рейтинг составлен на основе сравнения числа запланированного на нынешний год экологии мероприятий, объема финансирования целевых программ и количества особо охраняемых природных территорий. Лучшей оказалась Башкирия, худшим — Севастополь…

Подробнее

Машиностроение считается фаворитом с точки зрения перспектив развития импортозамещающих процессов. В этом выпуске рейтинга отрасль стала одним из лидеров с точки зрения динамики развития. Выручка машиностроительных компаний увеличилась на 14,8%, по сравнению со скромным трехпроцентным приростом годом ранее. Правда, этому ускорению сектор обязан прежде всего предприятиям ВПК, успешно осваивающим беспрецедентный в новейшей истории страны объем гособоронзаказа.

Производители вооружений в топ-20 лидеров по приросту выручки заняли три из четырех «машиностроительных» строчек, в том числе и первую — там расположился входящий в корпорацию «Алмаз-Антей» Ижевский электромеханический завод «Купол» (340-я строка в рейтинге), увеличивший за год оборот на феноменальные 387%.

Однако уже скоро картина может измениться. К 2020 году активная фаза перевооружения российской армии подойдет к концу. Конечно, наиболее продвинутые отечественные оружейники сохранят твердые экспортные заказы, но необходимость конверсии отрасли очевидна уже сейчас. По оценке главы Минпромторга Дениса Мантурова, в 2016 году доля гражданской продукции в общем объеме выпуска ВПК составила 16,8%, в нынешнем — 17%, а в 2020-м, согласно прогнозам, достигнет 18%.

Президент Владимир Путин обозначил еще более масштабные задачи: к 2025 году 30% выпускаемой отраслью продукции должно быть гражданского назначения, а к 2030 году — 50%. Достичь этих показателей можно, если стимулировать деятельное участие лидеров оборонки в разработке высокотехнологичной гражданской продукции, до сих пор импортируемой из-за рубежа — например, оборудования для ТЭКа.

Поворот на Восток

Одним из важнейших драйверов роста крупного российского бизнеса были и остаются масштабные проекты. В условиях санкций большинство из них ориентировано на Восток — и не только географически, но и технологически. Ярким примером восточного разворота отечественной экономики может служить в очередной раз воскрешенный проект высокоскоростной железной дороги Москва—Казань—Екатеринбург, которую обещали проложить сначала к Олимпиаде-2014, потом к чемпионату мира по футболу-2018, а теперь хотят сделать частью глобального китайского проекта «Один пояс — один путь». Инвестором строительства может стать банк развития стран БРИКС, с которым в начале сентября глава РЖД Олег Белозеров подписал меморандум о взаимопонимании. Поезда для этой дороги, как предполагается, будет строить совместное предприятие группы «Синара» (215-е место в нынешнем рейтинге) и китайской корпорации CRRC — китайцы в этом предприятии, помимо прочего, станут и технологическим донором, ведь сегодня именно в КНР создано самое масштабное производство высокоскоростного подвижного состава.

Выступление председателя КНР Си Цзиньпина на открытие форума «Один пояс — один путь» в Пекине

В другом масштабном проекте — Амурском газоперерабатывающем заводе, который строится на конце российского отрезка газопровода «Сила Сибири» — китайцы станут одним из основных потребителей продукции.

Очевидно, что ведущая роль в инвестиционной подпитке российской экономики принадлежала и продолжает принадлежать российским финансовым структурам — как банкам, так и негосударственным пенсионным фондам, в развитых странах играющим роль ведущих инвесторов в длинные проекты. Кстати, если судить по цифрам, НПФ претендуют на эту роль и у нас в стране: их совокупный инвестпортфель, по данным ЦБ, на 1 января 2017 года составил 3,26 трлн руб. Держать за пределами рейтинга структуры, аккумулирующие столь значительные суммы, было бы неправильно. Поэтому НПФ стали новичками нынешнего выпуска нашего рейтинга и сразу заняли в нем девять строк. Однако показатели фондов демонстрируют большой разброс — это хорошо иллюстрирует последствия непрекращающихся изменений отечественной пенсионной системы: она уже пережила две реформы и стоит на пороге третьей, порядок перетока клиентов между НПФ постоянно подвергается критике со стороны ЦБ, а список инструментов, доступных фондам для инвестирования, регулярно пересматривается.

Другие новички рейтинга — лизинговые компании — свою роль драйверов роста укрепляют: размер лизингового портфеля на начало нынешнего года, по оценке RAEX («Эксперт РА»), достиг 3,2 трлн руб., демонстрируя тенденцию к росту.

Что же касается отечественной банковской системы, то она закончила прошлый год, находясь не в лучшей форме. И дело даже не столько в сокращении числа банков в рейтинге (44 в прошлом и 39 в нынешнем) — здесь список лишь следует в русле курса, проводимого Центробанком. Дело в том, что банки за последние три года снизили кредитование экономики. По данным ЦБ, только за 2016-й этот показатель уменьшился на 2,4%, причем кредиты нефинансовым организациям сократились за год еще значительнее — на 3,6%. На этом фоне неудивителен слабый прирост доходов лидеров банковского сектора: 6,4% у Сбербанка, 1,5% у банка ВТБ и 2,2% у Газпромбанка. Гораздо лучше в рейтинге выглядят банки, делающие упор на кредитование физлиц: Совкомбанк (39,9%) и Тинькофф-банк (32,8%).

Государственное бремя

Пока же крупный бизнес взял инвестиционную паузу. Отношение инвестиций компаний к объему их выручки упало до минимального за все время наблюдений показателя: 13,2% (год назад он составлял 14%, а исторический максимум, напомним, был достигнут в 2012 году — 22%). Основную инвестиционную нагрузку несут госкомпании: для них этот показатель составил 19,1%, тогда как у частных отечественных предприятий и у иностранных фирм он значительно ниже — 9,2% и 4,5% соответственно.

Госкомпании, чья доля в общем объеме реализации в целом по рейтингу составляет около 38%, опережают частный сектор рейтинга (почти 50%) и иностранные компании (немногим более 10%) по рентабельности, но уступают иностранцам по динамике развития. В 2016 году доходы корпораций, прямо или косвенно контролируемых государством, увеличились на 5,6% против 5,1% у частных компаний. Лидерство по этому показателю принадлежит иностранцам: восстановление деятельности автосборочных производств зарубежных фирм (после провального 2015 года) дало им прирост выручки в 11,3%. Уровень рентабельности по чистой прибыли у госкомпаний составляет 10,2% (8% у российских частников и 4,9% у иностранцев).

А вот по уровню производительности труда частный бизнес впереди. Средний уровень выручки на одного занятого у частных компаний составляет 9,8 млн руб., тогда как у госкомпаний — 6,3 млн руб., а у иностранцев — 6,6 млн руб.

По информации РА «Эксперт»